商业银行保险机构获准参与国债期货交易 工农中建交五大行率先试点-蓝可儿案
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编辑:商业银行保险机构获准参与国债期货交易 工农中建交五大行率先试点           发布时间:2020年02月22日 07:37:26

商业银行保险机构获准参与国债期货交易 工农中建交五大行率先试点

对于商业银行参与国债期货市场的意义,交通银行金融市场业务中心总裁乔宏军认为:首先,对商业银行自身而言,参与国债期货市场,能够有效提升商业银行自身利率风险管理能力和资产负债管理水平。

商业银行保险机构获准参与国债期货交易 工农中建交五大行率先试点

据悉,证监会、财政部、人民银行、银保监会将发挥跨部委协调机制作用,加强监管合作和信息共享,分批推进商业银行和保险机构参与国债期货市场,促进国债期货市场发展。

中国金融期货交易所表示,商业银行、保险机构是债券市场的主要参与者,其参与国债期货市场有助于满足机构的利率风险管理需求,增强经营稳健性,进一步提升其服务实体经济的能力。同时,商业银行、保险机构参与国债期货将推进国债期现货市场协调发展,丰富期货市场投资者结构,促进国债期货功能发挥。

经国务院同意,证监会与财政部、人民银行、银保监会近日联合发布公告,允许符合条件的试点商业银行和具备投资管理能力的保险机构,参与中国金融期货交易所国债期货交易。第一批试点商业银行包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行。

中国银行总行全球市场部总经理王卫东表示:“商业银行作为中国国债现货市场最主要的参与者,以及中国国债最主要的持有者(持有超过60%的国债),十分乐见中国国债期货市场的蓬勃壮大,并期盼能亲身参与到国债期货市场的建设中。”

其次,对债券市场而言,有利于推动交易业务创新,提升债券市场流动性,完善债券市场价格发现机制。国债期货可以为商业银行引入期现套利、跨期套利等新的跨市场投资交易模式。同时,商业银行通过跨市交易,积极参与国债交割,可以有效盘活存量债券资产,提升债券流动性,对债券市场的长远发展形成良性助推作用。

按照通知要求,商业银行、保险机构交易国债期货,应在依法合规、风险可控、商业可持续的前提下开展;参与国债期货交易的商业银行、保险机构,须建立完善的全面风险管理和内部控制制度及业务处理系统,具备专业的管理团队和规范的业务操作流程,防范和控制交易风险。

最后,对整个金融市场而言,是进一步深化金融领域改革、进一步对外开放的重要一环。通过参与国债期货市场,商业银行在自身积累衍生产品业务经验、打好走向国际金融市场基础的同时,还可以进一步完善对接境外客户群的服务体系,为境外客户提供安全高效的金融资产风险管理工具,以更全面的客户服务能力迎接境内外竞争对手的挑战,为实体经济保驾护航,也是维护国家金融安全的必然选择。